Binance versterkt positie op bitcoin futures markt door aandeel in FTX
Binance heeft een strategisch belang genomen in bitcoin derivatenhandelaar FTX, zo meldt de cryptobeurs uit Malta. Met de deal is een bedrag van ‘tientallen miljoenen dollars’ gemoeid in ruil voor een aandeel. FTX is als derivatenhandelaar pas dit jaar opgericht en onderdeel van market maker Alameda Research.
Binance en bitcoin futures
Het lijkt op een strategische zet van Binance, die hiermee met de grote jongens (OKEx, Huobi en BitMEX) in de derivatenmarkt wil meespelen.
Eerder in september is het onbekende derivatenplatform JEX ingelijfd, nu bekend als Binance JEX. FTX blijft onafhankelijk en onder dezelfde naam opereren.
Binance geldt als de eerste investeerder in FTX buiten de bestaande aandeelhouders. Beide partijen gaan gezamenlijk nieuwe beleggingsdiensten ontwikkelen.
FTX biedt Binance meer liquiditeit via haar handelsplatform en de cryptobeurs vergroot zoals gezegd haar positie op de derivatenmarkt (opties en futures).
Bitcoin derivaten
De concurrentie op de derivatenmarkt neemt toe. Spelers zoals BitMEX, Huobi en OKEx zijn dominant op deze markt, zo blijkt uit grafieken van The Block Crypto.
OKEx geldt – verrassenderwijs – als marktleider, nog vóór BitMEX en Huobi.
Ook de rente van de openstaande contracten (contracten die nog niet zijn gesloten) neemt toe. Op dit moment is bij BitMEX de open interest het hoogte.
Gecombineerd handelsvolume
Nemen we het gecombineerde handelsvolume van Binance en FTX samen, dan verhandelen ze ruim één miljard dollar aan bitcoin per dag. Dat blijkt uit cijfers van Skew Markets.
1/. FTX / Binance deal
Below FTX and Binance volumes combined over the last quarter in the Bitcoin futures markets – trading > $1bln on a regular basis
A force in the making that didn’t even exit at the start of the year! pic.twitter.com/9TaV8g2Lz1
— skew (@skewdotcom) December 20, 2019
Binance heeft ook wel uitschieters boven de één miljard dollar per dag, zoals de onderstaande grafiek laat zien.
2/. Binance volumes alone (Bitcoin futures & swaps) – record day > $2.5bln pic.twitter.com/IWlKxAG41m
— skew (@skewdotcom) December 20, 2019
Bitcoin futures
Een future is te omschrijven als een financieel contract tussen twee partijen: de belegger en de beurs. Zij komen een afspraak overeen over het tijdstip en de hoeveelheid aan bitcoin tegen een prijs in de toekomst.
Net zoals met een put en calloptie kun je met een futures speculeren op de toekomstige BTC prijs. Veelal professionele handelaren zijn hier bekend mee, voor een retail-beleggers is een derivaat risicovol.
Bij Binance kunnen handelaren – met Tether USDT – speculeren met bitcoin, ethereum en bitcoin cash. De maximale hefboom (handelen met geleend geld, red.) ligt bij Binance op zelfs 125x.
Iedere week verschijnt er wel een nieuwe futures product op de markt. Onder meer Bakkt, CME en ErisX, die deze week bitcoin-settles futures lanceerden, zijn zeer actief.
