Inflatiedata en de impact op de cryptomarkt: Wat te verwachten van de CPI-cijfers

De arbeidsmarkt is momenteel belangrijker dan inflatiedata, aldus Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve. Toch blijft inflatie een sterke invloed uitoefenen op de arbeidsmarkt en de bredere economie.

Kernpunten

• Arbeidsmarktdata zijn belangrijker dan inflatie, maar inflatie beïnvloedt de arbeidsmarkt
• Verwachte CPI voor augustus is 2.5%, een daling ten opzichte van 2.9% in juli
• Markt reageert bullish bij lagere inflatie en bearish bij hogere cijfers
• Kern-CPI van 0.2% verwacht; afwijkingen hiervan zullen de markt sterk beïnvloeden

In dit artikel over inflatie richten we ons op de consumentenprijsindex (CPI) en de kern-CPI, beide essentiële indicatoren voor de markten. Door goed te begrijpen hoe de markt kan reageren op verschillende uitkomsten van de inflatiedata, kunnen investeerders zich beter voorbereiden op de volgende beweging in de cryptomarkt.

Big Day For The Crypto Market 🚨🚨

The US #CPI data will be released today at 6:00 PM IST.

• Expectations: 2.6%

Right now, the market is predicting a 35% probability of a 50BPS rate cut.

➤ If CPI < 2.6%, it will be bullish, and 50BPS rate cut chances will go up.

➤ If CPI… pic.twitter.com/QbyAb2gZpy

— Wise Advice (@wiseadvicesumit) September 11, 2024

Wat zeggen de voorspellingen?

Voor augustus verwachten analisten een aanzienlijke daling van de jaarlijkse CPI naar 2.5%, vergeleken met 2.9% in juli. Dit is een belangrijke daling die als positief (bullish) kan worden gezien voor zowel de aandelen- als cryptomarkt. De kern-CPI, die voedsel en energie uitsluit, wordt voorspeld op 0.2% maand-op-maand.

Hoewel de kans klein is dat deze cijfers afwijken, kan elke verandering invloed hebben op de markten. Een kern-CPI van 0.1% zou bullish zijn, terwijl 0.3% bearish kan worden ontvangen.

De markt zal met name scherp letten op de kern-CPI, omdat dit vaak als een nauwkeurigere indicator van onderliggende inflatietrends wordt gezien.

Bullish of bearish? Wat betekenen de cijfers voor crypto?

De markt reageert op macro-economische data zoals inflatierapporten omdat deze van invloed zijn op de besluitvorming van de Federal Reserve. Als de CPI-cijfers overeenkomen met de verwachtingen of zelfs lager uitvallen, kan dit als bullish nieuws worden opgevat. Dit zou kunnen betekenen dat de Fed minder geneigd is om de rentetarieven verder te verhogen, wat positief is voor riskantere activa zoals cryptocurrencies.

Als de CPI echter hoger uitkomt dan verwacht, bijvoorbeeld 2.6% of meer, kan dit bearish zijn voor de cryptomarkt. Hogere inflatie zou de Fed kunnen aansporen om agressiever te blijven met renteverhogingen, wat negatieve gevolgen kan hebben voor beleggingen in crypto.

Hetzelfde geldt voor de kern-CPI. Bij een uitkomst van 0.3% of hoger zou de markt dit kunnen zien als een teken dat inflatie hardnekkiger is dan verwacht, wat op zijn beurt kan leiden tot een verkoopgolf op de cryptomarkt. Een kern-CPI van 0.2% of lager zou de zorgen over inflatie verminderen en de markt geruststellen, wat een bullish effect zou kunnen hebben.

🚨🚨𝗕𝗜𝗚 𝗩𝗢𝗟𝗔𝗧𝗜𝗟𝗜𝗧𝗬 𝗜𝗦 𝗖𝗢𝗠𝗜𝗡𝗚👇

Today US 🇺🇸 CPI data is coming next 5 hours. The US CPI is expected to release today at 6:00 PM IST.

The #Crypto market can either PUMP or DUMP

Expectations: 𝟮.𝟲%
Last Month: 𝟮.𝟵%

What you think the #CPI will go down? pic.twitter.com/eqtt3JZt08

— Crypto Aman (@cryptoamanclub) September 11, 2024

De invloed van inflatie op de cryptomarkt

Cryptocurrencies zoals bitcoin worden door sommige beleggers gezien als een hedge tegen inflatie, vooral in tijden waarin traditionele valuta onder druk staan door stijgende prijzen. Toch reageert de cryptomarkt vaak op dezelfde manier als aandelenmarkten wanneer er economische onzekerheid ontstaat.

Hogere inflatie leidt vaak tot strengere monetaire beleidsmaatregelen, zoals renteverhogingen, wat risicovollere activa onder druk zet. Dit betekent dat, hoewel crypto op lange termijn als bescherming tegen inflatie kan dienen, de markt op korte termijn negatief kan reageren op onverwacht hoge inflatiedata.

In augustus 2024 hadden we bijvoorbeeld al te maken met afnemende inflatie, maar de verwachting is dat de Federal Reserve alert blijft op tekenen van prijsdruk. Als de inflatie lager uitvalt dan verwacht, kunnen we speculeren dat de Fed zijn beleid zal versoepelen, wat een positief signaal kan zijn voor de cryptomarkt.

Dit zou investeerders kunnen aanmoedigen om opnieuw in crypto te stappen, gezien de hogere potentiële rendementen die digitale activa kunnen bieden in een omgeving met lage rentes.

Wat zegt de markt over de CPI-cijfers?

Volgens bronnen zoals Barron’s, The New York Times, en Yahoo Finance, houden beleggers deze inflatiecijfers scherp in de gaten. Veel analisten verwachten dat de Federal Reserve een renteverlaging overweegt in september, afhankelijk van de cijfers. Met een verwachte CPI-daling naar 2.5% zou de Fed minder reden hebben om de rente te verhogen, wat goed nieuws kan zijn voor crypto-investeerders.

Daarnaast wordt de kern-CPI beschouwd als een belangrijkere indicator voor toekomstige inflatieverwachtingen. Deze uitsluiting van volatiele voedsel- en energieprijzen geeft een duidelijker beeld van de onderliggende prijsdruk in de economie. Het is de eerste indicator waar analisten naar zullen kijken zodra de data beschikbaar komen.

🇺🇸 CPI YoY, MoM data tomorrow.
Expectation 2.6% vs 2.9% previous.

Notice CPI YoY can go down. It means Inflation rate going down.

The actual CPI aka Inflation only goes up since 1950.

Understand the difference in acceleration and speed.#CPI https://t.co/ZQ6KjAnJN8 pic.twitter.com/qNg5YPsLQq

— Seth (@seth_fin) September 10, 2024

Hoe kunnen investeerders zich voorbereiden?

Voor Nederlandse crypto-investeerders zijn dit cruciale momenten om hun strategie te herzien. De cryptomarkt reageert sterk op macro-economische data, en inflatie is daar een belangrijke factor in.

Met een daling van de inflatiecijfers kan er een positieve impuls komen voor crypto. Toch is het belangrijk om ook voorbereid te zijn op mogelijke tegenvallers in de inflatiedata, aangezien onverwachte uitkomsten direct invloed kunnen hebben op de volatiliteit van de cryptomarkt.

Als de inflatiecijfers lager uitvallen dan verwacht, kan dit een goed moment zijn om extra blootstelling aan cryptocurrencies te overwegen. Andersom, als de cijfers hoger uitvallen, kan het verstandig zijn om een meer defensieve houding aan te nemen, gezien de mogelijke neerwaartse druk op de cryptomarkt.

Een cruciaal moment voor de cryptomarkt

De publicatie van de inflatiedata van augustus is een belangrijk moment voor zowel traditionele als crypto-investeerders. Terwijl de arbeidsmarkt de meeste aandacht krijgt van de Fed, blijft inflatie een sleutelrol spelen in de monetaire beleidsbeslissingen.

Een lagere CPI kan een positief effect hebben op de cryptomarkt, terwijl hogere cijfers juist negatieve reacties kunnen oproepen.

Investeerders doen er goed aan om de cijfers nauwlettend te volgen en voorbereid te zijn op verschillende scenario’s. Of het nu gaat om stijgende of dalende inflatie, deze data zullen de toon zetten voor de komende maanden. Blijf dus scherp en pas je strategie aan op basis van de uitkomst.