Marktmanipulatie in DeFi: Sandwichaanval op Uniswap, prijsdruk op ETH en comeback Binance.US

Connect met Like-minded Crypto Enthusiasts! Connect op Discord!

Check onze Discord

DeFi blijft kwetsbaar voor manipulatie. Terwijl Binance.US profiteert van versoepelde regelgeving, tonen recente sandwichaanvallen op Uniswap en koersdruk op Ethereum aan dat gedecentraliseerde financiële markten nog steeds een speeltuin zijn voor slimme handelaren. Dat blijkt uit onderzoek van Kaiko.

Binance.US werkt aan comeback na juridische pauze

Terwijl DeFi kampt met vertrouwen, lijkt Binance.US voorzichtig terrein terug te winnen. Na maanden van daling kreeg het Amerikaanse platform een adempauze van de SEC, waarna het marktaandeel licht steeg.

• Dagelijkse volumes blijven laag (± $2 miljard), maar stijgend

• USD on/off-ramp hersteld via nieuwe bankpartner

• Binance.US was ooit goed voor 20% van de Amerikaanse markt

In 2023 kelderde het volume van $144 miljard naar onder $2 miljard, en het aantal actieve market makers daalde van 20 naar 5. Nu de regelgeving stabiliseert, ontstaat er ruimte voor herstel — al blijft de weg naar vertrouwen lang.

Sandwichaanvallen verstoren DeFi-markten

Vorige week werd op Uniswap V3 een klassieke sandwichaanval uitgevoerd, waarbij een nietsvermoedende gebruiker bij een swap van $220.800 USDC naar USDT slechts $5.300 terugkreeg. De dader, vermoedelijk een geavanceerde bot, verplaatste meer dan $20 miljoen binnen één blok om de prijs kunstmatig te beïnvloeden.

• Aanvaller verkocht 20M USDC voor USDT vóór de transactie

• Slippage duwde USDC-prijs naar 0.024 USDT

• Slachtoffer kreeg slechts 2% van het verwachte bedrag

• Aanvaller kocht goedkoop terug en betaalde $200K aan block builder voor voorrang

Door de lage liquiditeit in de USDC-USDT pool kon deze manipulatie met grote impact plaatsvinden. Kaiko’s on-chain data toonde aan dat op de dag van de aanval meer liquiditeit werd verwijderd dan toegevoegd, wat ruimte bood voor dit soort aanvallen.

Deze praktijken zijn geen incident: ook op andere DEX’en zoals Hyperliquid zijn gelijkaardige manipulaties vastgesteld. Een grote handelaar manipuleerde daar de markt zodanig dat binnen één minuut de open interest met 10.000 contracten daalde.

ETH onder druk: Pectra-upgrade als laatste hoop?

Ondanks aanhoudende innovaties zakt de prijs van Ethereum weg. Sinds begin 2025 is ETH met bijna 40% gedaald, terwijl Bitcoin slechts 14% verloor. De ETH/BTC-ratio bereikte een dieptepunt van 0.023.

Hoewel de Pectra-upgrade binnenkort live gaat en de grootste set EIPs bevat, verwachten analisten een typische “sell the news”-reactie. Net zoals bij eerdere upgrades (Dencun, The Merge), tonen traders zich bearish, met verhoogde vraag naar bescherming via opties rond 4 april, de verwachte releasedatum.

Toch zijn er lichtpunten:

• Stablecoin supply op Ethereum overschrijdt $110 miljard

• Ethereum blijft dominant in de markt voor tokenized RWAs (Real World Assets), goed voor $3.8 miljard

• Toenemende regulatoire duidelijkheid rond stablecoins kan de vraag naar ETH als onderliggende infrastructuur stimuleren

Conclusie

DeFi biedt unieke kansen, maar de recente sandwichaanval laat zien dat het speelveld nog verre van eerlijk is. Voor investeerders blijft voorzichtigheid geboden. Toch bieden verbeterde tools zoals Kaiko’s on-chain analyses perspectief. Ondertussen blijft de markt gefocust op Ethereum’s Pectra-upgrade en de mogelijke wederopstanding van Binance.US als belangrijke katalysator voor vertrouwen.

Koop je crypto via Best Wallet

Best wallet is een topklasse crypto wallet waarmee je anoniem crypto kan kopen.
Met meer dan 60 chains gesupport kan je al je main crypto coins aanschaffen via Best Wallet.

Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet

Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet

• Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto
• Vroege toegang tot nieuwe projecten
• Hoge staking belongingen
• Lage transactiekosten

Best wallet review

Koop nu via Best Wallet

Let op: cryptocurrency is een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Doe je eigen onderzoek.

Geef een reactie