Amerikaanse SEC beschuldigt Cumberland van illegale cryptohandel
|
De SEC beschuldigt Cumberland ervan te opereren als een niet-geregistreerde effectenbeurs, wat een juridische botsing veroorzaakt die toekomstige crypto regelgeving vorm zou kunnen geven.
SEC klaagt Cumberland aan
De Amerikaanse SEC (Securities and Exchange Commission) heeft Cumberland DRW aangeklaagd en het bedrijf ervan beschuldigd sinds 2018 als niet-geregistreerde effectenbeurs op de cryptomarkt te opereren.
In reactie daarop ontkende Cumberland de claims, bekritiseerde de aanpak van de SEC als ‘handhaving eerst’ en noemde de situatie een juridische ‘catch-22’. De zaak draait om een belangrijke regelgevende vraag: of de meeste cryptotransacties onder het effectenrecht vallen. De uitkomst van deze zaak zou een grote impact kunnen hebben op de toekomst van crypto regulering.
Cumberland als niet-geregistreerde effectenbeurs
De SEC beweert dat Cumberland sinds maart 2018 meer dan 2 miljard dollar aan niet-geregistreerde transacties heeft uitgevoerd. Cumberland antwoordde door te stellen dat het zich in 2019 had geregistreerd als broker-dealer, maar kreeg te horen dat het alleen Bitcoin en Ethereum kon verhandelen, die doorgaans onder de jurisdictie van de CFTC vallen. Het bedrijf stelt dat de eisen van de SEC tegenstrijdig en oneerlijk zijn:
— Cumberland (@CumberlandSays) October 10, 2024
In haar verklaring beschuldigde Cumberland de SEC ervan innovatie te onderdrukken en legitieme bedrijven te beletten de markt voor digitale activa te betreden. Het verwees ook naar een recente hoorzitting in het Congres waarin de SEC werd bekritiseerd als een ‘malafide instantie’, waarbij werd beweerd dat de dienst haar gezag had overschreden.
Samenwerking met de SEC
Cumberland benadrukte ook haar geschiedenis van samenwerking met de SEC, waarbij het bedrijf door de jaren heen gegevens en inzichten heeft gedeeld. Desondanks wordt het bedrijf nu aangeklaagd voor wat de SEC beschrijft als een periode van zes jaar van overtredingen. Het bedrijf beschouwt dit als een plotselinge en onrechtvaardige verschuiving in de positie van het bureau.
Overeenkomsten met andere conflicten
De zaak vertoont overeenkomsten met recente conflicten tussen de SEC en andere cryptobedrijven. Crypto.com kreeg bijvoorbeeld onlangs te maken met een Wells Notice van de SEC en reageerde door het bureau preventief aan te klagen. Het beschuldigde de SEC van “regulering door handhaving” en voerde aan dat de acties van de toezichthouder politiek gemotiveerd waren vanwege de groeiende steun van beide partijen voor de crypto-industrie.
De voorzitter van de SEC, Gary Gensler, is van mening dat de meeste cryptotransacties kwalificeren als effecten. Velen in de sector beschouwen dit echter als een onwerkbare norm die innovatie dreigt te belemmeren.
De zaak van de SEC tegen Cumberland richt zich op de classificatie van digitale activa, waarbij wordt beweerd dat de industrie de meeste digitale activa ten onrechte als grondstoffen beschrijft. Deze juridische strijd zou een precedent kunnen scheppen voor de manier waarop de toekomst van de crypto regulering vorm zal krijgen, waarbij de reactie van Cumberland suggereert dat de acties van de SEC een machtsoverschrijding zijn.
