VanEck en Crypto: transparantie als sleutel tot toekomstige adoptie

Connect met Like-minded Crypto Enthusiasts! Connect op Discord!

Check onze Discord

De cryptomarkt bruist van energie, met nieuwe regels die vorm krijgen en institutionele spelers die voorzichtig hun entree maken.

Bitcoin Magazine keert na een korte pauze terug met een diepgaand interview met Menno Martens, crypto specialist en productmanager bij VanEck. Al sinds 2016 actief in de sector, heeft Martens de pieken en dalen van de markt meegemaakt. In dit gesprek deelt hij hoe VanEck beleggers helpt om veilig en eenvoudig te investeren in bitcoin, ethereum en andere crypto-assets, zonder de complexiteit van private keys.

Dit artikel belicht VanEck’s aanpak, innovaties en de uitdagingen in een snel veranderende markt.

Een korte introductie tot VanEck en zijn crypto-aanbod

VanEck is een gevestigde naam in de beleggingswereld, een familiebedrijf dat al 70 jaar bestaat en bekendstaat om zijn vernieuwende aanpak. Het biedt een breed scala aan producten, van ETF’s en mutual funds tot actieve fondsen. Al vroeg was VanEck betrokken bij goudproducten, en die pioniersgeest ziet men terug in hun geloof in crypto. Zelfs de CEO, Jan van Eck, is al sinds de begindagen van bitcoin overtuigd van de achterliggende ideeën. “We bieden vooral ETF’s aan in de VS en Europa, maar ook andere producten voor professionele beleggers,” vertelt Martens. In Europa staat VanEck bekend om zijn Exchange Traded Notes (ETN’s), met 14 crypto-ETN’s die alles dekken van bitcoin en ethereum tot Solana, Sui, Polkadot en Celestia. Daarnaast zijn er twee mandproducten, Crypto Leaders en Smart Contract Leaders, voor gediversifieerde blootstelling in één pakket.

Deze producten maken crypto toegankelijk voor traditionele beleggers die niet willen worstelen met private key management. “Ze zijn volledig gedekt door de digitale assets zelf”, legt Martens uit. Zo krijgen investeerders eenvoudig exposure zonder technische rompslomp.

Veiligheid voorop: Wie bewaart de assets?

Veiligheid is een prioriteit bij VanEck. Voor de Bitcoin Spot ETF in de VS gebruikt het bedrijf Gemini en Coinbase als custodians. In Europa vertrouwt de Bitcoin ETN op Bank Frick, een Europees gelicentieerde bank. “Wij zijn de enige issuer van crypto-ETN’s in Europa die custody doet bij een Europees gelicentieerde bank”, zegt Martens trots. “Dat onderscheidt ons echt.” Deze keuze benadrukt VanEck’s focus op lokale compliance en betrouwbaarheid, wat vertrouwen wekt bij Europese beleggers.

Wie koopt deze producten? Van retail tot instituties

VanEck’s spot-bitcoin- en spot-ethereum-ETN’s spreken een brede groep aan. Als exchange-traded producten zijn ze beschikbaar via banken en brokers, geschikt voor zowel particulieren als professionele investeerders. Data van VanEck tonen aan dat de meeste kopers retailbeleggers zijn. “Maar de laatste jaren zien we door heldere regulering, zoals MiCA in Europa en spot-ETF’s in de VS, een duidelijke stijging in institutionele interesse,” zegt Martens. Grote banken en asset managers kloppen steeds vaker aan. Ze zijn vaak verrast: “Oh, is dit product ook in Europa beschikbaar?” Dan antwoorden we: “Ja, sinds 2021 al.” Hoewel de naamgeving verschilt – ETN versus ETF – zijn de producten voor investeerders vergelijkbaar.

Staking in ETN’s: Risico’s beheersen en MiCA-compliance

Staking voegt rendement toe aan ETN’s, maar brengt risico’s zoals downtime met zich mee. VanEck was een late adopter om alles grondig te onderzoeken. “We hebben een risk mitigation framework ontwikkeld”, vertelt Martens. Het team monitort continu on-chain staking-dynamieken en validator-prestaties. Ze stellen een target staking-percentage vast dat ze aanpassen aan de actuele omgeving. Voor ethereum is de exit queue cruciaal: die bepaalt de liquiditeit en de mogelijkheid om gestakete assets terug te trekken. “We diversifiëren ook onder staking providers, zodat je kunt switchen als er iets misgaat,” voegt hij toe.

MiCA verandert weinig aan VanEck’s staking-aanpak. “Staking is self-custodial vanuit het perspectief van de custodian,” legt Martens uit. De custodian behoudt altijd controle over de assets, ook al lijken ze on-chain bij validators te staan. Bank Frick is al MiCA-compliant en werkt aan een volledige licentie, verwacht eind 2025. “We controleren alles om zeker te zijn van compliance met de nieuwste regels.”

Key management: De menselijke factor aanpakken

Key management blijft een grote zorg in crypto. “Hacks en exploits komen vaak door blootgestelde credentials,” erkent Martens. Hoewel cryptografie sterk is, is de menselijke factor vaak de zwakke schakel. VanEck’s custodian, een gelicentieerde bank, hanteert strikte governance.

Adressen worden gewhitelist door compliance-teams met meerdere handtekeningen, en transacties worden op meerdere niveaus gecontroleerd. “Zo zorg je dat meerdere ogen elke transactie zien”, legt Martens uit. Dit minimaliseert menselijke fouten en bouwt vertrouwen op.

Passive strategieën en hun impact

VanEck biedt actieve tokenfondsen, maar Martens focust op passieve strategieën, inclusief staking. “Het belangrijkste is exposure bieden aan investeerders die crypto willen, maar niet comfortabel zijn met private keys of dat door interne regels niet mogen,” zegt hij.

ETN’s, als gereguleerde securities, maken dit mogelijk en zijn UCITS-eligible voor gebruik in andere producten. “Voor instellingen die crypto-exposure willen toevoegen voor klanten, is een ETN de snelste weg: dagen in plaats van maanden.”

Het unieke van VanEck: Ervaring en transparantie

Als Martens VanEck’s unique selling point moet samenvatten, kiest hij voor ervaring en transparantie. “Een 70-jarig familiebedrijf met een lange geschiedenis in ETF-achtige producten”, zegt hij. Transparantie is essentieel bij ETN’s, die debt-instrumenten zijn met counterparty risk. Investeerders moeten de issuer vertrouwen. VanEck gaat ver: bij staking publiceren ze alle data – gestakete bedragen, yields, fees – op hun website. “Je kunt de staking reward history downloaden en verifiëren of het terugkomt in de productwaarde”, benadrukt Martens.

Dit ontbreekt vaak bij concurrenten. Ook in naamgeving is VanEck eerlijk: ze noemen het een ETN, geen misleidende ETF of ETC. “Dat waarderen professionele en institutionele investeerders. Zo willen we zaken doen.”

Kennis delen voor bredere adoptie

Dit gesprek met Menno Martens laat zien hoe VanEck de kloof tussen traditionele financiën en crypto overbrugt. Met een focus op veiligheid, compliance en openheid helpt het bedrijf beleggers – van particulieren tot instellingen – om zonder onnodige risico’s deel neem aan de cryptomarkt. In een sector die volop in beweging is, biedt VanEck niet alleen producten, maar ook vertrouwen. Martens’ nuchtere aanpak en diepe kennis maken duidelijk waarom hij al sinds 2016 standhoudt in deze dynamische wereld.

Geef een reactie