Crypto-derivatenfinanciering op 3-jaars dieptepunt: bullish signaal?

Connect met Like-minded Crypto Enthusiasts! Connect op Discord!

Check onze Discord

De financieringsrentes op crypto-derivaten zijn gezakt tot het laagste niveau in drie jaar. Wat op het eerste gezicht bearish lijkt, kan in werkelijkheid juist een teken zijn van een gezonde marktstructuur en mogelijk zelfs een voorbode van een nieuwe prijsstijging. Negatieve funding rates wijzen erop dat shortposities de overhand hebben, wat de kans op een short squeeze vergroot. Een scenario waarin plotselinge prijsstijgingen short-handelaren dwingen hun posities te sluiten.

Financieringsrentes op dieptepunt

De financieringsrente, wellicht beter bekend als de ‘funding rate’, is een belangrijk instrument in de derivatenmarkt. Het bepaalt het evenwicht tussen long- en shortposities in perpetual futures. Wanneer de rente positief is, betalen longposities een vergoeding aan shortposities, terwijl bij negatieve rentes het omgekeerde gebeurt.

Momenteel bevinden de financieringsrentes zich op het laagste niveau sinds 2021. Dat betekent dat shortposities domineren. Handelaren wedden massaal op dalende prijzen. Historisch gezien is dat vaak een contrair signaal, aangezien zulke extremen zelden lang standhouden.

Volgens analisten wijst deze daling op een afkoeling van speculatieve activiteit. Minder hefboomhandel betekent minder risico op plotselinge liquidaties, wat de markt op langere termijn stabieler maakt.

Funding rates across the crypto market have plunged to their lowest levels since the depths of the 2022 bear market.

This marks one of the most severe leverage resets in crypto history, a clear sign of how aggressively speculative excess has been flushed from the system. pic.twitter.com/XBufZmA9vs

— glassnode (@glassnode) October 12, 2025

Short squeeze in de maak?

Wanneer de meerderheid van de handelaren short zit, ontstaat er een interessante dynamiek. Als de koers onverwacht stijgt, worden shortposities gedwongen hun posities te sluiten door terug te kopen. Dit drijft de prijs verder omhoog. Dat is de essentie van een short squeeze.

Dergelijke bewegingen kwamen in het verleden vaker voor na periodes van negatieve funding. Een bekend voorbeeld was begin 2023, toen de Bitcoin-koers binnen enkele dagen met 30 procent steeg na weken van negatieve financieringstarieven.

Met de huidige marktsituatie zou een vergelijkbare beweging niet uitgesloten zijn. Bitcoin blijft veerkrachtig boven de 110.000 dollar en vertoont tekenen van accumulatie. Als spotkopers aan kracht winnen, kan dat de lont in het kruitvat van de derivatenmarkt steken.

Beste Altcoins

Bekijk onze lijst met de beste altcoins van dit moment en profiteer mee!

De beste altcoins van zijn Ethereum (ETH), XRP en Bitcoin Hyper ($HYPER). Of je nu zoekt naar gevestigde munten of kleine crypto met potentie, deze selectie biedt kansen voor elk risicoprofiel. Benieuwd welke altcoin nu kopen de slimste zet is? Lees onze analyse hieronder. Er is een nieuwe Amerikaanse wet in behandeling die de markt… Lees verder Crypto-derivatenfinanciering op 3-jaars dieptepunt: bullish signaal?

Handel verschuift naar spotmarkten

Een opvallende trend in de recente data is de verschuiving van handelsactiviteit van derivaten naar spotmarkten. Spotvolumes nemen toe, terwijl futuresvolumes juist teruglopen. Dat duidt op een meer organische koopdruk, in plaats van speculatieve hefboomhandel.

Deze ontwikkeling wordt door veel analisten gezien als een positief teken. Spotmarkten weerspiegelen beter de werkelijke vraag en aanbod van beleggers. Wanneer prijzen stijgen op basis van spotvolume in plaats van futures, ontstaat een gezonder marktherstel.

Bovendien speelt de groei van exchange-traded funds (ETF’s) hierin een rol. Instellingen die via gereguleerde producten investeren, doen dat meestal via de spotmarkt. De aanhoudende instroom in Bitcoin (BTC)- en Ethereum (ETH)-ETF’s draagt dus indirect bij aan de verschuiving van speculatie naar structurele vraag.

Hoe Bitcoin kopen?

Bitcoin kopen? Wij leggen je uit hoe en waar je dat het beste kan doen!

Waar kun je Bitcoin kopen in ? De beste plekken om Bitcoin te kopen in Nederland zijn een gereguleerde crypto exchange zoals OKX of Bitvavo, een crypto broker of peer-to-peer. Crypto beveiliging wordt alsmaar belangrijker door de groeit van AI risico’s en quantum computing in . Wanneer je investeert in Bitcoin is het ook van… Lees verder Crypto-derivatenfinanciering op 3-jaars dieptepunt: bullish signaal?

Marktstructuur oogt gezond

Ondanks de scherpe daling van de financieringsrentes is de algemene marktstructuur opmerkelijk stabiel. Liquidaties blijven beperkt, en de hefboomratio’s liggen ver onder de niveaus die doorgaans voorafgaand aan grote crashes te zien zijn.

Dat suggereert dat de markt zich in een “resetfase” bevindt waarin overmatige speculatie wordt afgebouwd. Deze fase vormt vaak de basis voor nieuwe opwaartse bewegingen. Door de lagere leverage neemt het risico op kettingreacties van liquidaties af, wat het vertrouwen van zowel institutionele als particuliere beleggers kan herstellen.

Ook de volatiliteit blijft relatief beheerst. Waar eerdere periodes van negatieve funding gepaard gingen met chaotische prijsbewegingen, blijft de huidige markt opmerkelijk stabiel. Dat duidt op volwassenheid en een betere balans tussen long- en shortposities.

Crypto marktinzichten

10xResearch - insights in de cryptomarkt

• Jarenlange expertise in markt onderzoek en technische insights
• Data gebaseerd op meer dan 50 trading algoritmes
• Meest recente en accurate marktanalyses

10xResearch review

Registreer op 10xResearch

Geef een reactie