Cryptobedrijf Longfin moet $6,8 miljoen boete aftikken wegens fraude

Nog meer nieuws uit de SEC-hoek: cryptobedrijf Longfin moet $6,8 miljoen aan boetes aftikken aan de Securities & Exchange Commission (SEC). Daartoe heeft de federale rechtbank in New York besloten.

In juni dit jaar heeft de beurswaakhond het bedrijf aangeklaagd wegens een frauduleuze beursgang en boekhoudfraude. Die feiten zijn volgens de rechter bewezen verklaard.

Koop gemakkelijk en snel Bitcoin bij Bitvavo. Ga aan de slag en betaal geen handelskosten voor je eerste aankoop tot €1.000 !

Cryptobedrijf Longfin fraudeerde

Dat maakt de beurswaakhond in een persbericht bekend.

Kern van de aanklacht (PDF): CEO Venkata S. Meenavalli heeft de zaken geheel anders voorgesteld dan ze zijn. Bij de beursgang van Longfin verklaarde hij dat Longfin vanuit de VS opereerde, maar dit is nooit het geval geweest.

Zowel het management als de operatie is offshore uitgevoerd. In de aanklacht van de SEC staat te lezen:

[penci_blockquote style=”style-2″ align=”none” author=””]“Longfin en Meenavalli hebben 400.000 Longfin aandelen gratis uitgegeven aan insiders en het aantal gekwalificeerde aandeelhouders is hoger voorgesteld dan daadwerkelijk het geval was. De betrokkenen hebben gefraudeerd om aan de voorwaarden van de Nasdaq beurs te voldoen. [/penci_blockquote]

Ook is maar liefst $66 miljoen in de boeken opgenomen als inkomsten, terwijl dit fictieve inkomsten betroffen. Dit fictieve aantal was goed voor 90% van de totale omzet over 2017, een van de benodigde stukken voor de beursgang.

De prijs van het aandeel Longfin, genoteerd aan de Nasdaq beurs, schoot met 2000% door het plafond toen het eind 2017, op de hoogtepunt van de crypto hausse, een overname van een blockchain startup Ziddu.com bekend maakte.

Meridian Enterprises Pte. Ltd, waarvan Meenavalli 92% van de aandelen bezit, zat achter de overname.

In november 2018 heeft Longfin haar deuren moeten sluiten. Op de bedrijfswebsite staan enkel nog officiële documenten die bij de SEC zijn ingediend.

Schikking uit 2018

De SEC neemt Longfin al langer op de korrel. In een aanklacht uit 2018 is er – zonder tussenkomst van de rechter – een schikking getroffen tussen de SEC en Longfin.

De aanklacht uit april 2018 luidde destijds: verkoop van aandelen die ‘gelocked’ waren. Toen de prijs van de aandelen omhoog schoot, heeft het managementteam voor $33 miljoen aan aandelen verkocht.

Vervolgens heeft de SEC deze inkomsten bevroren. Het bedrijf Longfin en haar CEO Meenavalli moesten hiervoor respectievelijk $284.139 en $28,416 aan boetes aftikken.

Lees ook – SEC deelt $24 miljoen boete uit aan Block.one vanwege ‘aandeel’ EOS

Lees meer over:
aandelenfraudeSEC

Door: Wessel Simons

Wessel is een doorgewinterde expert in de Nederlandse en internationale bitcoin- en cryptowereld, met meer dan acht jaar ervaring. Hij heeft een brede expertise opgebouwd in alle facetten van de cryptomarkt, met een bijzondere focus op industrienieuws en on-chainanalyse. Zijn diepgaande kennis en analytische vaardigheden stellen hem in staat om complexe marktgegevens te ontcijferen en waardevolle inzichten te delen met zijn publiek. Naast zijn professionele bezigheden heeft Wessel een grote passie voor muziek en sport. Hij brengt graag tijd door buiten de digitale wereld en is een fervent bezoeker van concerten en sportwedstrijden. Deze liefde voor live-evenementen weerspiegelt zijn behoefte aan directe ervaringen en interactie met de wereld om hem heen. Wessel is ook iemand die veel waarde hecht aan tijd doorbrengen met zijn familie en vrienden. Of het nu gaat om een spontane uitstap of een geplande vakantie, hij koestert deze momenten en ziet ze als een essentieel onderdeel van zijn leven. Deze uitstapjes bieden hem niet alleen ontspanning en plezier, maar versterken ook zijn banden met zijn dierbaren. Zijn collega's en kennissen in de crypto-industrie waarderen Wessel vooral om zijn hands-on mentaliteit en betrouwbaarheid. Hij staat bekend om zijn vermogen om zowel zelfstandig als in teamverband uitstekend werk te leveren, waarbij hij altijd streeft naar het behalen van concrete resultaten. Zijn pragmatische aanpak en toewijding maken hem tot een waardevolle speler in elk project. Wessel's betrouwbaarheid is een ander kenmerk dat hem onderscheidt. In een industrie die soms onvoorspelbaar en volatiel kan zijn, biedt zijn standvastigheid en integriteit een rotsvaste basis voor zijn collega's, lezers en volgers. Zijn vermogen om consistente en betrouwbare analyses te leveren, heeft hem een gerespecteerde stem in de gemeenschap gemaakt. Samenvattend combineert Wessel zijn uitgebreide kennis van de cryptomarkt met een rijk persoonlijk leven vol muziek, sport en familie. Zijn hands-on mentaliteit en betrouwbaarheid maken hem niet alleen een expert in zijn vakgebied, maar ook een gewaardeerd lid van elke gemeenschap waar hij deel van uitmaakt.