Liquidation heatmap uitgelegd: inzicht in liquidaties binnen crypto

Een liquidation heatmap is een visuele tool die veel wordt gebruikt binnen de cryptomarkt. Hij wordt gebruikt om inzicht te krijgen in waar grote hoeveelheden posities misschien worden geliquideerd. Vooral in derivatenmarkten zoals futures en perpetual helpt een liquidation heatmap om te begrijpen waar liquiditeit zich ophoopt. Dit kan een aanwijzing zijn waar mogelijk potentiële drukpunten in de markt liggen.

In dit artikel leggen we uit wat een liquidation heatmap is, hoe deze werkt en wat je er, en juist níet, uit kunt afleiden.

Wat is een liquidation heatmap?

Een liquidation heatmap is een weergave van potentiële liquidatieniveaus in de cryptomarkt. Deze heatmap laat zien op welke prijsniveaus veel hefboomposities kwetsbaar zijn voor liquidatie. Hefboomposities kunnen long of short zijn. De data is gebaseerd op open interest, hefboomgebruik en prijsbewegingen binnen de derivatenmarkten.

Betekenis van liquidaties in crypto

Liquidaties ontstaan wanneer een hefboompositie automatisch wordt gesloten omdat het onderpand onvoldoende is. Dit gebeurt vooral in crypto futures en perpetual contracts. Dit is waar traders met geleend kapitaal werken.

Bij sterke prijsbewegingen kunnen liquidaties zich snel opstapelen. Hierdoor wordt er meer volatiliteit veroorzaakt en de cryptomarkt staat al bekend om de volatiliteit die de markt met zich meebrengt.

Wat visualiseert een liquidation heatmap?

Een liquidation heatmap visualiseert:

Hoe intenser de kleur, hoe groter de verwachte liquidatieconcentratie.

Verschil tussen prijsdata en liquidatiedata

Prijsdata toont wat al gebeurd is. Liquidatiedata richt zich op wat kan gebeuren als bepaalde niveaus worden bereikt. Een liquidation heatmap is dus geen historische grafiek, maar een probabilistische visualisatie.

Hoe werkt een crypto liquidation heatmap?

Een crypto liquidation heatmap combineert gegevens van verschillende exchanges. Door middel van deze gegevens wordt er ingeschat waar liquidaties plaatsvinden bij specifieke prijsniveaus.

Databronnen achter liquidation heatmaps

Er worden verschillende databronnen gebruikt voor liquidation heatmaps. Voorbeelden hiervan zijn:

Deze gegevens worden continu geüpdatet. Hierdoor blijft de heatmap dynamisch.

Kleurcodes en intensiteit uitgelegd

De kleurcodes bij een heatmap zijn van groot belang. Kleuren geven aan hoeveel liquidaties rond een bepaald prijsniveau plaatsvinden. De kleuren zijn als volgt:

Let wel op, want de exacte kleuren kunnen per platform verschillen.

Tijd en volatiliteit in heatmaps

Omdat open posities constant veranderen, kan een liquidation heatmap binnen minuten erg veranderen. Hoge volatiliteit versnelt dit. Het is dus goed om hier rekening mee te houden wanneer je een heatmap wilt gebruiken voor bijvoorbeeld een technische analyse.

Bitcoin liquidation heatmap uitgelegd

De Bitcoin liquidation heatmap is vaak het meest gebruikt. Dit komt doordat Bitcoin (BTC) het grootste volume heeft en de diepste liquiditeit. Dit draait allemaal om de derivatenmarkt.

Wat maakt een BTC liquidation heatmap uniek?

Bitcoin heeft het hoogste open interest en wordt op vrijwel alle grote exchanges verhandeld. Daarnaast trekt de coin de meeste institutionele en retailtraders in verhouding tot andere coins. Hierdoor zijn de BTC heatmaps vaak gedetailleerd. Naast dat ze gedetailleerder zijn, zijn ze vaak ook stabieler dan andere liquidation heatmaps.

BTC futures en liquidatiezones

In BTC futures ontstaan liquidatiezones rond psychologische prijsniveaus. Deze zones kunnen bij snelle bewegingen extra prijsdruk veroorzaken.

Verschil tussen spot en BTC-derivaten

Spotmarkten kennen geen liquidaties. Liquidation heatmaps zijn daarom uitsluitend relevant voor BTC-derivaten zoals futures en perpetuals.

Ethereum en altcoin liquidation heatmaps

Er zijn ook liquidation heatmaps voor altcoins. Een goed voorbeeld hiervan is een Ethereum liquidation heatmap. Deze heatmap heeft wel andere kenmerken dan een Bitcoin liquidation heatmap. Dit komt door de verschillen in liquiditeit en volatiliteit.

ETH liquidation heatmap uitgelegd

De Ethereum liquidation heatmap heeft:

Verschillen tussen BTC en ETH heatmaps

In de onderstaande tabel zie je een duidelijk verschil tussen een BTC en ETH heatmap, zodat je de verschillen leert herkennen:

Liquidation heatmaps voor specifieke altcoins

Er zijn uiteraard meer altcoins dan alleen Ethereum. Hieronder vind je daarom de uitleg over de Liquidation heatmaps van veelvoorkomende altcoins:

Liquidation heatmaps per platform

Er zijn verschillende tools die liquidation heatmaps aanbieden. Elk platform heeft een andere aanpak, waardoor het goed is om te kijken welke heatmap voor jou het beste werkt. Voorbeelden hiervan zijn:

Wat vertelt een liquidation heatmap over de markt?

Een liquidation heatmap vertelt je verschillende dingen. Zo vertelt het je liquidatieclusters en marktstructuur. Dit zijn clusters die aantonen waar de markt kwetsbaar is. De markt is dan kwetsbaar voor kettingreacties van liquidaties.

Een ander belangrijk punt want de heatmap laat zien is de relatie met volatiliteit. Vaak versterken sterke prijsbewegingen en liquidaties elkaar. Vooral wanneer er sprake is van een hoog hefboomniveau.

Het is wel goed om te onthouden dat een heatmap potentiële niveaus biedt en dat er dus geen garantie is geboden. Interpretatie kan een grote rol spelen bij hoe de map gelezen wordt.

Misverstanden en beperkingen van liquidation heatmaps

Er zijn enkele belangrijke misverstanden en beperkingen van een liquidation heatmap waar we rekening mee moeten houden. Heatmaps kunnen geen prijzen voorspellen. Het is enkel een visualisatie van risicozones.

Daarnaast kan de data vertraagd zijn. De data is gebaseerd op aannames over hefboomgebruik, wat betekent dat het kan gebeuren, maar dit niet per se hoeft.

Zonder context zoals trend, volume en marktsentiment is een heatmap onvoldoende voor interpretatie. Je hebt dus meerdere indicatoren nodig om een duidelijk beeld te krijgen van de cryptomarkt. Hierbij kun je denken aan bijvoorbeeld de Fear & Greed Index, Bitcoin Dominance, TVL, MACD of RSI.

Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet

Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet

• Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto
• Vroege toegang tot nieuwe projecten
• Hoge staking belongingen
• Lage transactiekosten

Best wallet review

Koop nu via Best Wallet

Let op: cryptocurrency is een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Doe je eigen onderzoek.

Veelgestelde vragen