Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit

Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit

Het verhandelen van een 'normale' optie via de bitcoin blockchain? Onmogelijk zou je denken, maar vorige maand bleek een experiment goed geslaagd.

Een optie van 0.0202 bitcoin ($217 ten tijde van de transactie, red.) is verhandeld via een smart contract op het bitcoin netwerk.

Optie verhandelen op bitcoin blockchain

Eerst een schets hoe de huidige optiehandel in grote lijnen in elkaar steekt. De Standard & Poor’s Index geldt als een goede maatstaf hoe het gaat op de Amerikaanse aandelenmarkt.

Het is een gewogen index van vijfhonderd grootste Amerikaanse bedrijven gemeten naar hun marktwaarde. Opsteller is kredietbeoordelaar Standard & Poor's.

Voor traditionele handelaren zijn de opties op de S&P 500 index, symbool SPX, nog steeds populair ondanks concurrentie van exchange traded funds (ETF's) en futures. Per dag gaat er nog steeds voor honderden miljarden (!) dollars om aan opties.

Rondom de aankoop en verkoop van opties zit een hele industrie van banken, adviseurs en andere tussenpersonen heen. Voordat een optie 'gesettled' is gaat dat contract door de handen van velen. Dat maakt het een relatief duur en ook langzaam proces.

De gemiddelde tijd voordat een optie verwerkt is ('settlement') is twee dagen.

Opties op bitcoin blockchain

Kan dat niet anders, dacht skew. een startup uit Londen, gespecialiseerd in analysetools voor de crypto industrie.

CEO Emmanuel Goh van skew. licht aan Coindesk toe waarom hij S&P 500 opties wilde gaan verhandelen via een bitcoin blockchain. Een serieus experiment van een serieuze club.

Goh geldt als oud-handelaar bij o.a. JP Morgan als een ervaren rot in het vak. Skew. kwam onlangs in het nieuws door twee miljoen dollar aan durfkapitaal op te halen bij onder meer Silicon Valley-VC Kleiner Perkins.

Voor de test is er samengewerkt met Crypto Garage, een onderdeel van het beursgenoteerde Digital Garage uit Tokyo.

Deze techneuten hebben een smart contract programma gebouwd dat werkt mét de bitcoin basislaag.

Waarom bitcoin?

Waarom bitcoin en niet bijvoorbeeld ethereum, bekend om haar smart contracts? Veiligheid is doorslaggevend en bitcoin is het meest veilige open netwerk ter wereld.

Praktisch gezien heeft Goh de volgende stappen doorlopen:

Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit

Op de bovenstaande afbeelding is de data op de bitcoin blockchain te zien.

De 'settlement' bij het aflopen van de optie. De simpelheid maakt het aantrekkelijk.

De reeks letters en cijfers in blauw is het transactie ID.

Links staat in het blauw het ontvangstadres en in het wit het totale bedrag in BTC.

Aan de rechterkant is er de blauwe regel met boven de winnende partij (skew.) en daaronder het adres van de verliezende partij in deze trade (Crypto Garage).

In het geel is aantal bevestigingen op de bitcoin blockchain zichtbaar: 2068 stuks. D

zijn de bevestiging na conf. 1 en conf. 2 etcetera.

Opschalen

Hiermee was het doel van Goh gelukt: kijken of een optie is te verhandelen op bitcoin en dat kan.

Voordelen zijn: de lagere kosten en de kortere settlement tijd (ca. 45 minuten in plaats van twee werkdagen).

De killerapp is de relatief lage transactiekosten.

Want hoe hoog het transactiebedrag ook is, of het nu 100 dollar is of één miljard dollar, de fees zijn relatief laag.

Het kan - in theorie - ook tussenpersonen zoals financiële adviseurs en betaalproviders overbodig maken.

Dat is echter nog ver weg, want het grote nadeel is dat het bitcoin netwerk daarvoor flink moet opschalen.

Ook is niet elke partij erbij gediend dat alle data op een open blockchain staat.

Concluderend, een leuk experiment en een héél klein stapje om de optiehandel goedkoper en transparanter te maken.

De bitcoin prijs in euro's:

Plaats reactie

666

0 reacties

Laad meer reacties

Je bekijkt nu de reacties waarvoor je een notificatie hebt ontvangen, wil je alle reacties bij dit artikel zien, klik dan op onderstaande knop.

Bekijk alle reacties

Meest gelezen

'Bitcoin herstelt na harde klap. Zakt koers nog een keer terug naar $54.000?'

In Koerskijken neemt John van Meer de koers van Bitcoin (BTC) met je door. In de technische analyse geeft hij inzichten in de...

Drukte op Bitcoin netwerk: 130.000 transacties in wachtrij, kosten naar $47

Het is topdrukte op het Bitcoin netwerk. Als gevolg van de flinke daling van de bitcoin koers dit weekend, staan er enorm vee...

Bitcoin Future Gaps: wat zijn het en waarom worden ze gevuld?

De Bitcoin Future gap is een fenomeen dat de afgelopen tijd veelvuldig aan bod komt. Maar wat is dit eigenlijk en waarom houd...

Bitcoin (BTC) Update: sterke support bij $50.000, knalt de koers weer omhoog?

Door Mitch Geurtsen (Bitcoin Debuut) – De bitcoin koers staat momenteel op 56,128.82USD. We bekijken de grafieken en bespreke...

Bitcoin futures gap van bijna $5.000 deze maandagochtend

Na de koersdip naar $51.541 dit weekend, heeft dat op futuresbeurs CME geleid tot een gigantische gap. Het gaat om een prijsv...

Goedemorgen Bitcoin: Prijsherstel na dip naar $51.000?

Goedemorgen! We hebben het laatste nieuws voor je op een rijtje gezet. Begin de dag met een bitcoinontbijt.De prijs v...

Amerikaanse centrale bankier: 'Bitcoin kun je sparen, maar dollars niet'

Robert Kaplan, centrale bankier in de Amerikaanse staat Dallas, heeft zich opmerkelijk positief uitgelaten over bitcoin (BTC)...

Hup Bitcoin: daling van $10.000, een nieuw prijsrecord en problemen voor Chinese miners

In de Hup Bitcoin Podcast wordt je helemaal bijgepraat over de laatste ontwikkelingen in de wereld van bitcoin....

Deze game-ontwikkelaar steekt $28 miljoen in een bitcoin beurs

Game-ontwikkelaar Gamevil uit Zuid-Korea heeft een 13% belang genomen in de bitcoin - en cryptobeurs Coinone. Met de deal is...

Bitcoin is geen geld, maar een investering, volgens centrale bank China

China heeft al jaren een haat-liefde verhouding met Bitcoin. Waar het aan de ene kant strenge regels oplegt aan de industrie,...

Lees meer

Net binnen

Zuid-Korea opent jacht op 'illegale' Bitcoin transacties naar het buitenland

Bitcoiners in Zuid-Korea krijgen te maken met strengere regels. De financiële regelgevers in het land komen met richtlijnen v...

Hup Bitcoin: daling van $10.000, een nieuw prijsrecord en problemen voor Chinese miners

In de Hup Bitcoin Podcast wordt je helemaal bijgepraat over de laatste ontwikkelingen in de wereld van bitcoin....

Bitcoin (BTC) Update: sterke support bij $50.000, knalt de koers weer omhoog?

Door Mitch Geurtsen (Bitcoin Debuut) – De bitcoin koers staat momenteel op 55,784.15USD. We bekijken de grafieken en bespreke...

Deze game-ontwikkelaar steekt $28 miljoen in een bitcoin beurs

Game-ontwikkelaar Gamevil uit Zuid-Korea heeft een 13% belang genomen in de bitcoin - en cryptobeurs Coinone. Met de deal is...

Britse centrale bank zet met taskforce in op digitale pond

De Britse centrale bank en het ministerie van Financiën hebben een taskforce benoemd voor de creatie van een centrale, digita...

Lees meer