Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit

Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit

Het verhandelen van een 'normale' optie via de bitcoin blockchain? Onmogelijk zou je denken, maar vorige maand bleek een experiment goed geslaagd.

Een optie van 0.0202 bitcoin ($217 ten tijde van de transactie, red.) is verhandeld via een smart contract op het bitcoin netwerk.

Optie verhandelen op bitcoin blockchain

Eerst een schets hoe de huidige optiehandel in grote lijnen in elkaar steekt. De Standard & Poor’s Index geldt als een goede maatstaf hoe het gaat op de Amerikaanse aandelenmarkt.

Het is een gewogen index van vijfhonderd grootste Amerikaanse bedrijven gemeten naar hun marktwaarde. Opsteller is kredietbeoordelaar Standard & Poor's.

Voor traditionele handelaren zijn de opties op de S&P 500 index, symbool SPX, nog steeds populair ondanks concurrentie van exchange traded funds (ETF's) en futures. Per dag gaat er nog steeds voor honderden miljarden (!) dollars om aan opties.

Rondom de aankoop en verkoop van opties zit een hele industrie van banken, adviseurs en andere tussenpersonen heen. Voordat een optie 'gesettled' is gaat dat contract door de handen van velen. Dat maakt het een relatief duur en ook langzaam proces.

De gemiddelde tijd voordat een optie verwerkt is ('settlement') is twee dagen.

Opties op bitcoin blockchain

Kan dat niet anders, dacht skew. een startup uit Londen, gespecialiseerd in analysetools voor de crypto industrie.

CEO Emmanuel Goh van skew. licht aan Coindesk toe waarom hij S&P 500 opties wilde gaan verhandelen via een bitcoin blockchain. Een serieus experiment van een serieuze club.

Goh geldt als oud-handelaar bij o.a. JP Morgan als een ervaren rot in het vak. Skew. kwam onlangs in het nieuws door twee miljoen dollar aan durfkapitaal op te halen bij onder meer Silicon Valley-VC Kleiner Perkins.

Voor de test is er samengewerkt met Crypto Garage, een onderdeel van het beursgenoteerde Digital Garage uit Tokyo.

Deze techneuten hebben een smart contract programma gebouwd dat werkt mét de bitcoin basislaag.

Waarom bitcoin?

Waarom bitcoin en niet bijvoorbeeld ethereum, bekend om haar smart contracts? Veiligheid is doorslaggevend en bitcoin is het meest veilige open netwerk ter wereld.

Praktisch gezien heeft Goh de volgende stappen doorlopen:

Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit

Op de bovenstaande afbeelding is de data op de bitcoin blockchain te zien.

De 'settlement' bij het aflopen van de optie. De simpelheid maakt het aantrekkelijk.

De reeks letters en cijfers in blauw is het transactie ID.

Links staat in het blauw het ontvangstadres en in het wit het totale bedrag in BTC.

Aan de rechterkant is er de blauwe regel met boven de winnende partij (skew.) en daaronder het adres van de verliezende partij in deze trade (Crypto Garage).

In het geel is aantal bevestigingen op de bitcoin blockchain zichtbaar: 2068 stuks. D

zijn de bevestiging na conf. 1 en conf. 2 etcetera.

Opschalen

Hiermee was het doel van Goh gelukt: kijken of een optie is te verhandelen op bitcoin en dat kan.

Voordelen zijn: de lagere kosten en de kortere settlement tijd (ca. 45 minuten in plaats van twee werkdagen).

De killerapp is de relatief lage transactiekosten.

Want hoe hoog het transactiebedrag ook is, of het nu 100 dollar is of één miljard dollar, de fees zijn relatief laag.

Het kan - in theorie - ook tussenpersonen zoals financiële adviseurs en betaalproviders overbodig maken.

Dat is echter nog ver weg, want het grote nadeel is dat het bitcoin netwerk daarvoor flink moet opschalen.

Ook is niet elke partij erbij gediend dat alle data op een open blockchain staat.

Concluderend, een leuk experiment en een héél klein stapje om de optiehandel goedkoper en transparanter te maken.

De bitcoin prijs in euro's:

Plaats reactie

666

0 reacties

Meest gelezen

'Zakt Bitcoin terug naar $43.000, in lijn met daling traditionele markten?'

In Koerskijken neemt John van Meer de koers van Bitcoin (BTC) met je door. In de technische analyse geeft hij inzichten in de...

Experts verdeeld over bitcoin: bullish of super bullish?

Het gaat de laatste maanden fantastisch met bitcoin en iedere marktcommentator lijkt de anderen te willen toppen met zijn voo...

Aandeel in Grayscale Bitcoin Trust goedkoper dan ooit: 'Kan prijs naar $100.000 duwen'

Als de geschiedenis zich herhaalt kan bitcoin (BTC) de komende periode weleens doorschieten naar een koers van $100.000 per b...

John McAfee verdiende $13 miljoen met 'pump en dump plannen'

Het is alweer een tijdje geleden, maar John McAfee is weer eens in het bitcoinnieuws. McAfee wordt in New York aangeklaagd vo...

Bitcoin (BTC) Update: stijgt koers dit weekend naar $55.000?

De koers van bitcoin (BTC) beleeft roerige weken. De huidige prijs is 49,069.51USD. We bekijken de grafieken en bespreken de...

Waar komt de volatiliteit van Bitcoin (BTC) vandaan?

Persbericht: Het kan je bijna niet zijn ontgaan, Bitcoin is de laatste tijd bezig aan een enorme opmars. Niet alleen de Bitco...

'22% van institutionele beleggers wil in toekomst Bitcoin kopen'

Zakenbank JPMorgan heeft een onderzoek gedaan onder 3.400 professionele beleggers van 1.500 instituties. Donderdag gaven ze t...

Bitcoin beurs Bybit vertrekt uit Verenigd Koninkrijk na verbod derivaten

Bitcoin beurs Bybit gaat klanten uit het Verenigd Koninkrijk per 31 maart géén diensten meer aanbieden. Dat maakt de derivate...

MicroStrategy koopt voor $10 miljoen aan Bitcoin, totaal 91.064 BTC in beheer

MicroStrategy koopt 205 bitcoin (BTC) voor $10 miljoen. Het Amerikaanse bedrijf ontpopte zich in 2020 tot een heus bitcoinbed...

Voormalig criticaster: 'Bitcoin past in elk portfolio, wegens inflatie van dollar'

George Ball, de directeur van het miljardenbedrijf Sanders Morris Harris, gelooft dat cryptocurrency's zoals Bitcoin een "aan...

Lees meer

Net binnen

Goedemorgen Bitcoin: MicroStrategy heeft ruim 91.000 BTC

Goedemorgen! De prijs van bitcoin is  49,069.51USD. We hebben het laatste nieuws voor je op een rijtje gezet. Begin de dag me...

John McAfee verdiende $13 miljoen met 'pump en dump plannen'

Het is alweer een tijdje geleden, maar John McAfee is weer eens in het bitcoinnieuws. McAfee wordt in New York aangeklaagd vo...

MicroStrategy koopt voor $10 miljoen aan Bitcoin, totaal 91.064 BTC in beheer

MicroStrategy koopt 205 bitcoin (BTC) voor $10 miljoen. Het Amerikaanse bedrijf ontpopte zich in 2020 tot een heus bitcoinbed...

Experts verdeeld over bitcoin: bullish of super bullish?

Het gaat de laatste maanden fantastisch met bitcoin en iedere marktcommentator lijkt de anderen te willen toppen met zijn voo...

Bitcoin (BTC) Update: stijgt koers dit weekend naar $55.000?

De koers van bitcoin (BTC) beleeft roerige weken. De huidige prijs is 49,069.51USD. We bekijken de grafieken en bespreken de...

Lees meer