Bitcoin (BTC) Sharpe ratio zakt tot bijna nul: historisch signaal voor marktbodem

De indicator Bitcoin (BTC) Sharpe ratio zakt tot bijna nul, volgens analisten een historisch signaal voor een marktbodem. Wat is er aan de hand? 

Check onze Discord

Connect met "like-minded" crypto enthousiastelingen

• Leer gratis de basis van Bitcoin & trading - stap voor stap, zonder voorkennis.
• Krijg duidelijke uitleg & charts van ervaren analisten.
• Sluit je aan bij een community die samen groeit.

Nu naar Discord

Wat is de Sharpe-ratio en waarom is deze relevant voor Bitcoin?

Volgens een analyse van CryptoQuant-analist I. Moreno bevindt de ratio zich nu in een zone die eerder voorkwam tijdens de cycli van 2019, 2020 en 2022.

In eenvoudige termen betekent een Sharpe-ratio die rond nul schommelt dat Bitcoin over een bepaalde periode weinig rendement heeft geboekt in verhouding tot de prijsvolatiliteit.
Moreno waarschuwt dat dit geen garantie is dat een bodem bereikt is, maar dat het wel suggereert dat het risico-rendementsprofiel verbeterd is. Met de voorwaarde dat de markt stabiliseert en de volatiliteit afneemt.

De Sharpe-ratio meet hoeveel rendement je krijgt voor het risico dat je neemt.

• Een hoge Sharpe-ratio betekent: je krijgt veel winst per eenheid risico.
• Een lage of nul Sharpe-ratio betekent: je neemt veel risico maar krijgt er weinig of geen rendement voor terug.

Het is dus een maatstaf voor hoe “de moeite waard” een belegging is, rekening houdend met de schommelingen (volatiliteit) in de prijs.

In de context van Bitcoin betekent dit: hoe goed heeft BTC gepresteerd ten opzichte van het risico (zwaargewicht gemeten via prijsschommelingen) dat beleggers gelopen hebben? Een hoge ratio duidt op relatief goed rendement voor het genomen risico; een lage of nagenoeg nul ratio laat zien dat de volatiliteit hoog was terwijl rendement uitbleef.

Voor beleggers is dit relevant omdat periodes met lage Sharpe-ratio’s vaak voorafgaan aan fases waarin het risico-rendement markant verbetert. Dat kan aantrekkelijk zijn als je op een laag punt wilt instappen. De koers is momenteel ook weer een beetje aan het opkrabbelen.

Historische parallellen: 2019, 2020 en 2022

De analyst van CryptoQuant noemt specifiek dat Bitcoin zich in een zone bevindt die vergelijkbaar is met die van:

• De laatste maanden van de bear market in 2018-19,
• De periode rond de dip in maart 2020,
• De bodemfase van 2022.

In die voorgaande fases daalde de Sharpe-ratio ook aanzienlijk, waarna Bitcoin na verloop van tijd nieuwe middellange tot lange termijn opwaartse trends liet zien. Dat betekent dat hoewel het signaal geen garantie voor onmiddellijke stijging is, het wel een indicator kan zijn dat het momentum in risico-beloning aan het verschuiven is.

Welke crypto nu kopen?

Lees onze uitgebreide gids en leer welke crypto nu kopen verstandig kan zijn!

Welke crypto nu kopen? De cryptomarkt staat in onder druk door geopolitieke spanningen en macro-onzekerheid. Veel coins noteren ver onder hun all-time high. Maar eén vraag blijft terugkomen: welke crypto moet je nu kopen? In deze analyse bespreken we de cryptomunten die in het verschil kunnen maken, niet op hype, maar op potentie voor winst… Lees verder Bitcoin (BTC) Sharpe ratio zakt tot bijna nul: historisch signaal voor marktbodem

On-chain data versterken het signaal

Tegelijkertijd wijzen on-chain metingen op versterkende onderliggende dynamiek: zo is meer dan 8 % van de totale Bitcoin-voorraad in de afgelopen week verplaatst, een zeldzaam hoog percentage dat in de voorbije zeven jaar slechts twee keer voorkwam (december 2018 en maart 2020).
Deze grote transfers kunnen wijzen op paniekverkopen, herverdeling door grote spelers (whales) of voorbereidingen op nieuwe bewegingen. Dat hangt ook samen met de periode van “maximum onzekerheid”.

More than 8% of all bitcoin moved in the last 7 days.

The last two times this happened?

1. March 2020 – $5,000 BTC
2. December 2018 – $3,500 BTC

This makes the latest drawdown one of the most significant on-chain events in bitcoin’s history. pic.twitter.com/wOKHTZ7Sia

— Joe Burnett, MSBA (@IIICapital) November 24, 2025

Kansen en waarschuwingen

Kansen

• Als BTC stabiliseert en de volatiliteit afneemt, kan het aantrekkelijke rendement-voor-risico-profiel nieuwe instapmogelijkheden bieden.
• Slim kapitaal kan profiteren van verbeterde rendementkansen zodra het risico-rendement‐landschap beter is.

Waarschuwingen

• Een lage Sharpe-ratio is geen zekerheid voor een bearmarkt-bod of voor een directe stijging. Moreno benadrukt dat de “trend recovery” nog niet in beeld is.
• Marktstructuren zoals institutionele uitstroom, macro-economische factoren of nieuwe regelgeving kunnen betekenen dat het risico-beloningsprofiel daadwerkelijk profiteert.
• De grote on-chain transfers kunnen wijzen op verdere instapmomenten van verkopers, dus het kan een voorbode zijn van extra druk.

Conclusie

De bijna ­nul-stand van de Sharpe-ratio voor Bitcoin markeert een interessante situatie: het risico-rendementsplaatje lijkt te kantelen in het voordeel van beleggers, mits de omstandigheden zich aanpassen. Hoewel dit geen garantie is voor een stijgende prijs of direct herstel, geeft het wel aan dat de marktstructuur op dit moment minder ongunstig is dan in eerdere fases van hoge volatiliteit met weinig rendement. Voor beleggers die de bewegingen in crypto en digitale activa nauwgezet volgen, is dit een signaal om extra alert te zijn.

Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet

Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet

• Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto
• Vroege toegang tot nieuwe projecten
• Hoge staking belongingen
• Lage transactiekosten

Best wallet review

Koop nu via Best Wallet

Let op: cryptocurrency is een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Doe je eigen onderzoek.

Geef een reactie