Bitcoin paniekverkopers leden 650 miljoen dollar verlies
Met de dagelijkse Bitcoin On-chain Update maken we een selectie wat er op de blockchain van BTC gebeurt.
Bitcoin is transparant door middel van een blockchain. Welke signalen zien we on-chain?
Disclaimer: dit is géén financieel advies.
Dip naar $40.193
De bitcoin prijs is afgelopen maandagnacht gedipt naar $40.193 op de Bitstamp grafiek om momenteel vooral zijwaarts te 'rangen' bij $43.000.
Sommige analisten wijzen naar het Chinese vastgoeddrama van Evergrande voor deze fikse correctie, anderen anticiperen op 'tapering' door de Federal Reserve.
Zodra de centrale bank van Amerika de rente weer laat oplopen, heeft dat gevolgen voor de opgelopen schuldenberg vanwege COVID-19.
Ecoinometrics heeft over de invloed van centraal bankbeleid op de bitcoin prijs een mooie draad geschreven.
Bitcoin lijkt momenteel een gemiddeld hogere correlatie te vertonen met de S&P 500 index, hoewel beleggers in Amerika en Europa nog niet zo somber gestemd zijn als in Azië, waar vanochtend de koersen weer zakten.
Technisch genoeg was de daling 'onlogisch', zo oordeelde 'onze' analist Mitch Geurtsen op maandagavond.
Maar hij waarschuwt ook: 'Het is afwachten of de low nog onder de 200 EMA ($41.800) of rond het supportgebied van $40.000 komt te liggen. Het verliezen van de 200 EMA zou de genadeklap betekenen voor de bulls en vergroot de kans dat we onder de $40.000 grens terecht gaan komen aanzienlijk'.
Voorlopig wordt de support van $40.000 gerespecteerd.
De afgelopen weken waren ook de on-chain analisten bullish in hun uitlatingen.
Daarop kwam de nodige kritiek toen de koers dipte op 7 september vanwege een lawine aan geliquideerde derivaten.
Een voorval wat vrijwel niets met de spotmarkt van doen had. Nu dipt de koers onverwacht op 20 september. Hoe reageren de on-chain analisten nu?
1. Net Realized Profit/Loss
Er is verkocht, wat resulteert in meer instroom van bitcoin naar beurzen, zo blijkt uit data van Santiment.
Via on-chain analyse is dan te achterhalen of er ook emotionele paniekverkopers tussen zitten.
Dat kan op basis van de Unspend Transaction Outputs (UTXO's). Een UTXO is (een deel van) de Bitcoin dat je in beheer hebt.
Als je een private key hebt en BTC bewaard, is de kans groot dat je meerdere van deze UTXO's hebt. Dus zijn 'nog niet uitgegeven transacties' dus dus jou toebehoren.
En deze gegevens kun je uit de transparante blockchain uitlezen en analyseren.
De indicator Net Realized Profit/Loss leest uit of een uitgegeven UTXO met verlies of winst is uitgegeven.
Als je al die UTXO's optelt die gisteren zijn verkocht tegen een verlies, dan kom je op een totaalbedrag.
Analist Permabull Niño ziet dat het 'gerealiseerde verlies' op 650 miljoen dollar ligt.
Dat is grootste paniekverkoop sinds dat de prijs op $34.000 lag (25 juli dit jaar).
De paniek van een verdere daling was blijkbaar zo groot dat er met verlies is verkocht.
Het zijn ook de korte termijn handelaren die hun munt binnen 5 maanden spenderen en die met verlies verkochten.
2. Spent Volume Age Comparison
Tegelijkertijd is sprake van ‘buy the dip’ kopers, want accumulatie gaat ‘gewoon’ door, zo merkt deze analist op basis van CryptoQuant data op.
Op maandag ging er op enig moment 2.000 bitcoin naar beurzen om verkocht te worden.
Tegelijkertijd was er sprake van 4.000 bitcoin die de beurzen verlieten. Vervolgens vond er een accumulatiegolf in de regio $42.000-$44.000.
Hij concludeert bovendien dat de bitcoin reserves op het laagste punt liggen sinds september 2018.
Hoewel op de korte termijn de nodige volatiliteit kan volgen, zijn lage beursreserves op de lange termijn een zeer gezond signaal.
Dat er geaccumuleerd wordt, ziet ook de Nederlandse pseudonieme analist Dilution-proof.
Hij maakt gebruik van de Spent Volume Age Comparison, een variant op de Spent Volume Age Bands (SVAB).
Glassnode meet de hoeveelheid bitcoin die is gespendeerd (on-chain volume) en deelt de bitcoin in naar leeftijd.
Dilution ziet dat ondanks de volatiliteit van de afgelopen maanden de oudere munten (1 jaar en ouder, lichtgroen en groen op de grafiek) vastgehouden worden. Een gegeven om meer te nemen naar de lange termijn.
3. Spent Output Profit Ratio (SOPR)
Tenslotte nog een geinig feitje. Iemand verkocht tijdens de dump gisteren een klein beetje bitcoin tegen een enorme winst van 17.251%.
Analist TXMC maakt voor deze ontdekking gebruik van de Spent Output Profit Ratio (SOPR).
Deze metric deelt de verkoopwaarde in dollars door de aankoopwaarde in dollars. Kortom, staat je munt in het groen of niet?
Een waarde boven 1 betekent virtuele winst en een waarde onder 1 betekent verlies bij verkoop.
Maar in dit geval was er sprake van een enorm hoge score op de SOPR-metric van 172,51, zie de enorme piek op de grafiek.
Dat is verklaarbaar, want het beetje bitcoin wat verkocht is werd tegen een bitcoin prijs van $277 per bitcoin aangekocht.
Zijn of haar inlegbedrag is ruim 17 keer meer waard geworden in zes jaar tijd.
Wil je op de hoogte blijven over alle ontwikkelingen? Kom dan eens langs in onze Telegram chat, en download ook vooral onze Android Nieuws app of iOS Nieuws app!
