beginner
2040
Hedgefondsen maken strategisch gebruik van de volatiliteit van Bitcoin om winst te genereren. Volgens Kyle Chasse, oprichter van Master Ventures, zetten deze fondsen in op korte termijn arbitragestrategieën om te profiteren van prijsschommelingen in de markt. De stijgende populariteit van Bitcoin-ETF’s heeft deze handelspraktijken alleen maar versterkt, omdat ze een extra laag liquiditeit en hefboomwerking aan de markt toevoegen.
Cash-and-carry trade als strategie
Een van de belangrijkste technieken die hedgefondsen hanteren, is de cash-and-carry trade. Hierbij maken ze gebruik van het prijsverschil tussen Bitcoin spot- en futuresmarkten. Wanneer de futuresprijs hoger ligt dan de spotprijs, kunnen hedgefondsen een relatief risicoloos rendement behalen door goedkoop Bitcoin te kopen en tegelijkertijd futures te verkopen tegen een hogere prijs.
Echter, zodra de markt begint te dalen en dit prijsverschil verdwijnt, wordt de strategie minder lucratief. Dit kan leiden tot een plotselinge exit van hedgefondsen, waardoor extra neerwaartse druk op de Bitcoin-prijs ontstaat. Daarnaast kunnen hedgefondsen ook gebruik maken van andere derivaten zoals opties en swaps om hun posities verder te optimaliseren en risico’s te beheersen.
4/ Why is this happening?
Because hedge funds don’t care about Bitcoin.
They weren’t betting on BTC mooning. They were farming low-risk yield.
Now that the trade is dead, they’re pulling liquidity—leaving the market in free fall.
— Kyle Chassé / DD (@kyle_chasse) February 27, 2025
De impact op de markt
Op 28 februari zakte Bitcoin onder de $80.000, mede door het afbouwen van posities door hedgefondsen. Swyftx-hoofdanalist Pav Hundal verklaart dat er nog steeds kans is op verdere prijsdalingen, maar dat het grootste deel van de marktcorrectie al heeft plaatsgevonden. De macro-economische onzekerheid en de aangekondigde invoertarieven door voormalig president Donald Trump worden door analisten genoemd als aanvullende factoren die de daling hebben versterkt.
Volgens Markus Thielen, hoofd van onderzoek bij 10x Research, blijft de rol van hedgefondsen in de cryptomarkt aanzienlijk. Door hun snelle kapitaalinvoer en -uitstroom kunnen ze schommelingen versterken en bijdragen aan verhoogde volatiliteit. Bovendien wordt gespeculeerd dat hedgefondsen ook posities in andere crypto-activa innemen om hun rendement te maximaliseren en risico’s te spreiden, wat indirect ook de Bitcoin-prijs kan beïnvloeden.
De Bitcoin prijs zakte tot $78K, en verloor bijna 20% in 7 dagen tijd. Bron: CoinGecko
Vooruitblik: de rol van hedgefondsen in toekomstige marktbewegingen
Zolang hedgefondsen de markt blijven domineren met korte termijn strategieën, zal Bitcoin onderhevig blijven aan aanzienlijke prijsschommelingen. De Amerikaanse inflatiegegevens die op 28 februari worden gepubliceerd, kunnen mogelijk invloed hebben op de strategieën van deze fondsen. Als de cijfers lager uitvallen dan verwacht, kan dat de marktomstandigheden verbeteren en de volatiliteit verminderen.
Op de lange termijn blijft de vraag of organische kopers, zoals particuliere en institutionele investeerders, de markt voldoende kunnen stabiliseren. Tot die tijd zullen hedgefondsen een sleutelrol blijven spelen in het benutten van de volatiliteit van Bitcoin voor handelswinsten. Daarnaast zullen nieuwe regelgeving en marktontwikkelingen invloed hebben op hoe hedgefondsen hun strategieën aanpassen.
Koop je crypto via Best Wallet
Best wallet is een topklasse crypto wallet waarmee je anoniem crypto kan kopen.
Met meer dan 60 chains gesupport kan je al je main crypto coins aanschaffen via Best Wallet.
Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet
Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet
- Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto
- Vroege toegang tot nieuwe projecten
- Hoge staking belongingen
- Lage transactiekosten
Waarom je kunt vertrouwen op
Wij hanteren een strikt redactioneel beleid dat gericht is op feitelijke nauwkeurigheid, relevantie en onpartijdigheid. Onze content, gecreëerd door vooraanstaande experts uit de industrie, wordt nauwgezet beoordeeld door een team van ervaren redacteuren om te zorgen voor naleving van de hoogste normen in rapportage en publicatie.
750K+
Maandelijkse lezers
20K+
Deskundige artikelen
150+
Onderzoeksuren
20+
Experts
Wij hanteren een strikt redactioneel beleid dat gericht is op feitelijke nauwkeurigheid, relevantie en onpartijdigheid. Onze content, gecreëerd door vooraanstaande experts uit de industrie, wordt nauwgezet beoordeeld door een team van ervaren redacteuren om te zorgen voor naleving van de hoogste normen in rapportage en publicatie.
