MicroStrategy blijft kopen, 55.000 bitcoin ter waarde van $5,4 miljard in de spaarpot
|
Softwarebedrijf en bitcoin-grootinvesteerder MicroStrategy heeft bekendgemaakt dat het tussen 18 en 24 november 2024 55.500 bitcoin heeft aangekocht. De transactie, met een waarde van ongeveer $5,4 miljard, werd uitgevoerd tegen een gemiddelde prijs van $97.862 per bitcoin, inclusief transactiekosten. Dit brengt het totale bitcoinbezit van het bedrijf op 386.700 BTC, verworven tegen een gemiddelde aankoopprijs van $56.761 per bitcoin.
Strategische financiering en groei
De aankoop werd mogelijk gemaakt door een combinatie van een private plaatsing van converteerbare obligaties en de uitgifte van nieuwe aandelen. MicroStrategy haalde onlangs $2,97 miljard op via de uitgifte van 0%-converteerbare senior obligaties die in 2029 aflopen. Daarnaast verkocht het bedrijf aandelen ter waarde van $2,46 miljard onder een bestaand verkoopprogramma.
Met deze stappen blijft MicroStrategy zich positioneren als een van de prominentste institutionele spelers in de bitcoinmarkt. Sinds de introductie van zijn bitcoinstrategie in 2020 heeft het bedrijf bijna $21,9 miljard geïnvesteerd in de cryptomunt.
Winstgevendheid en rendement
De recente aankopen hebben bijgedragen aan een BTC-rendement (Bitcoin Yield) van 35,2% voor het kwartaal tot nu toe en 59,3% voor 2024. Dit rendement weerspiegelt de groei van het bitcoinbezit ten opzichte van het aantal aandelen van het bedrijf in omloop. MicroStrategy beschouwt deze KPI als een belangrijk meetinstrument om de waarde van zijn bitcoinstrategie te evalueren.
Kritiek en risico’s
Hoewel de strategie van MicroStrategy onder beleggers en crypto-enthousiastelingen lof oogst, waarschuwen analisten voor de risico’s van een te grote afhankelijkheid van bitcoin. De waarde van de cryptomunt is volatiel, en tegenvallende koersen kunnen een negatieve impact hebben op de financiële stabiliteit van het bedrijf.
Daarnaast leidt de agressieve bitcoinstrategie tot verwatering van aandelen, omdat financiering vaak wordt verkregen via nieuwe aandelenuitgiftes of converteerbare obligaties. Dit kan de waarde van bestaande aandelen verminderen.
Bitcoin als bedrijfsstrategie
Michael Saylor, uitvoerend voorzitter en voormalig CEO van MicroStrategy, blijft overtuigd van de langetermijnwaarde van bitcoin als digitaal goud. Volgens Saylor versterkt de aankoop het vermogen van het bedrijf om aandeelhouderswaarde te creëren en zijn balans te beschermen tegen inflatie.
Met de huidige aankoop vergroot MicroStrategy zijn positie als grootste institutionele bitcoinbezitter ter wereld. Of deze strategie zijn vruchten zal blijven afwerpen, hangt grotendeels af van de koersontwikkeling van bitcoin en de algemene marktomstandigheden.
Bitcoin koers
Op het moment van de aankondiging stond de bitcoinprijs op $94.740, iets lager dan de gemiddelde prijs die MicroStrategy betaalde voor de recente aankoop ($97.862). Dit betekent dat het bedrijf op korte termijn een theoretisch verlies zou kunnen boeken op deze nieuwe tranche, afhankelijk van de koersontwikkeling.
De prijs van bitcoin ligt momenteel 5% onder het hoogste punt ooit ($99.770), bereikt op 22 november 2024, slechts drie dagen vóór deze nieuwe investering. Met een marktkapitalisatie van $1,87 biljoen blijft bitcoin echter stevig genesteld als ’s werelds grootste cryptovaluta. Analisten wijzen erop dat deze kleine correctie typisch is na een sterke rally en dat de langetermijnvisie van MicroStrategy op bitcoin onveranderd lijkt.
