Dit beleggingsfonds mag van SEC $25 miljoen aan bitcoin futures inslaan

Dit beleggingsfonds mag van SEC $25 miljoen aan bitcoin futures inslaan

Een investeringsfonds uit New York heeft goedkeuring gekregen van de Securities and Exchange Commission (SEC) om miljoenen te gaan stoppen in bitcoin futures.

Qua potentieel handelsvolume is de impact van dit fonds op de totale futuresmarkt klein. Toch krijgen institutionele investeerders een extra optie om exposure in de cryptomarkt te verkrijgen zonder direct geld te steken in een volatiele bitcoin.

Bitcoin (futures) fonds

Het gaat om een SEC aanvraag van de New York Digital Investment Group (NYDIG) die een fonds met de naam NYDIG Bitcoin Strategy Fund naar de markt brengt, zo meldt Coindesk.

Hoe werkt het? NYDIG wil voor haar investeringsfonds 25 miljoen dollar ophalen bij hedge – en pensioenfondsen in ruil voor een aandeel.

Met dat geld wil NYDIG bitcoin futures gaan kopen, waarvan de uitkering in cash (dollars) is. Men gaat in tegenstelling tot een actief beleggingsfonds dus géén liquide assets (bitcoin e.a.) kopen op een beurs, maar koopt een afgeleid product (future).

Inleggers krijgen in ruil voor hun investering een aandeel in het fonds, vergelijkbaar hoe Grayscale Bitcoin Trust te werk gaat.

Vorig jaar wist deze assetmanager alle benodigde licenties (BitLicense, trustlicentie) bij de New York Department of Financial Services te bemachtigen om dit fonds te starten.

Bitcoin kopen? Ga hiervoor naar de Bitvavo exchange!

CME

Momenteel kan er alleen bij de Chicago Mercantile Exchange (CME) 'cash settled' futures gekocht worden. Vanaf 9 december komt echter ook Bakkt met een vergelijkbaar product op de markt via ICE Singapore.

Wat kun je voor 25 miljoen in cash op de futuresmarkt kopen?

Uit onderzoek van Skew Markets blijkt dat het gemiddelde dagvolume bij CME op $289 miljoen ligt in 2019.

Dit beleggingsfonds mag van SEC $25 miljoen aan bitcoin futures inslaan

Met 71 miljoen dollar (maximaal) is het extra handelsvolume van NYDIG relatief klein te noemen.

Bovendien zal het fonds in het huidige marktsentiment niet gelijk $250 miljoen bij elkaar sprokkelen. Ook gaat men niet gelijk alle contracten aan, maar gaat men gespreid handelen.

Het fonds zelf tempert ook de verwachtingen: het is nog de vraag of dit kapitaal in het huidige marktsentiment wel haalbaar is. Maar met het fonds krijgen investeerders een extra optie. Met een future kun je zelf indekken tegen de fikse koersschommelingen op de spotmarkt.

Lees ook - Waarom eigenaar New York Stock Exchange op 9 december start met ‘cash settled’ bitcoin futures

BitMEX en Binance

Het gaat om gereguleerde financiële producten voor (internationale) grotere investeerders. Dat is nog een relatief bescheiden deel van de markt.

Als we kijken naar de markt van derivaten, dan spannen bedrijven als BitMEX, Binance en Deribit de kroon met futures en opties. Zij hebben echter geen licentie bij een Amerikaanse of Europese toezichthouder om dit product aan te bieden.

Binance biedt op de spotmarkt wel diverse fiat gateways aan zoals Binance US, maar dat staat los van de derivatenmarkt.

Een bitcoin ETF, ooit?

Het product van de NYDIG is op papier vergelijkbaar met een bitcoin exchange-traded fund (ETF). Alleen is het onderliggende product een bitcoin future en niet de liquide asset bitcoin. Insiders zien de goedkeuring als een opsteker in ieder geval.

Dalia Blass, director Investment Management bij de SEC, noemt het NYDIG fonds impliciet als een 'uitstekend voorbeeld' van een nieuw product in een ontluikende markt. Ook haar collega Hester 'Cryptomom' Peirce, stak op Twitter de loftrompet.

Afgelopen week verscheen er bij persbureau Bloomberg een verhaal met als insteek: institutioneel geld blijft weg van de cryptomarkt, zie de 65 cryptofondsen die in 2019 hun deuren gesloten hebben.

Tegelijkertijd neemt - bij de overgebleven fondsen - de interesse wel degelijk toe, zo illustreert Skew Markets in een twitterdraadje. Een van de voorbeelden is de toenemende activiteit bij Bakkt, de in september gelanceerde marktplaats van bitcoin settled futures.

Dit beleggingsfonds mag van SEC $25 miljoen aan bitcoin futures inslaan
Lees meer over:
Bitcoin BTC futures

De bitcoin prijs in euro's:

Plaats reactie

666

0 reacties

Laad meer reacties

Je bekijkt nu de reacties waarvoor je een notificatie hebt ontvangen, wil je alle reacties bij dit artikel zien, klik dan op onderstaande knop.

Bekijk alle reacties

Meest gelezen

PlanB kijkt naar Bitcoin prijs van $135.000 dit jaar, 4 andere interessante statistieken

Met de dagelijkse Bitcoin On-chain Update maken we een selectie wat er op de blockchain van BTC gebeurt. Bitcoin is transpara...

'Britse bank zet transacties naar Bitcoin beurzen zoals Binance en Kraken stop'

Meer dan 5 miljoen Britse klanten gaan binnenkort niet meer gebruik kunnen maken van verschillende handelsplatformen. De bank...

Bitcoin Analyse: Grote daling van de koers, houdt de prijs stand bij support rond $32.000?

In Koerskijken neemt John van Meer de koers van Bitcoin (BTC) met je door. In de technische analyse geeft hij inzichten in de...

Bitcoin fondsen zien laagste punt in 4 maanden, 'slechts' 758.000 BTC in kas

Het aantal bitcoin (BTC) in fondsen neemt af. Fondsen wereldwijd waren bezig met het opkopen van bitcoin voor in hun potjes....

Bitcoin hodlers profiteren van paniekverkoop onder $35.000

De prijs maakt opnieuw een duikeling. De redenen liggen voor de hand: miners moeten verhuizen uit China en dat zorgt voor onz...

Twee Portugese Bitcoin beurzen krijgen licentie van centrale bank

Twee beurzen krijgen een licentie om hun bitcoindiensten voort te zetten in Portugal. CriptoLoja en Mind the Coin zijn de eer...

Chinese miners in de problemen na opleggen stroomverbod door provincie Sichuan

De hash rate van enkele grote bitcoin mining pools in China is met ongeveer 37 procent naar beneden gevallen. Binnen de provi...

Column: Privacy wordt een waardeloos woord

Dingen die groter zijn dan jijzelf, dan je community of zelfs dan je land of continent. Dat zijn dingen die je niet over het...

Goedemorgen Bitcoin: printer van Tether blijft even stil

Goedemorgen! We hebben het laatste nieuws voor je op een rij gezet. Begin de dag met een bitcoinontbijt.De voorraad Tether (U...

De Week in Bitcoin: China, Amerika, Ledger, Binance en Knaken

We kijken terug op een enerverende week met nieuws over de prijs, de markt en de technologie rondom Bitcoin, de beste uitvind...

Lees meer

Net binnen

Chinese banken opgedragen om alle bitcoin handel te stoppen

People's Bank of China (PBoC) wil dat de banken in China géén producten en diensten meer leveren aan bitcoin bedrijven. Ook a...

Bitcoin hodlers profiteren van paniekverkoop onder $35.000

De prijs maakt opnieuw een duikeling. De redenen liggen voor de hand: miners moeten verhuizen uit China en dat zorgt voor onz...

Column: Privacy wordt een waardeloos woord

Dingen die groter zijn dan jijzelf, dan je community of zelfs dan je land of continent. Dat zijn dingen die je niet over het...

Bitcoin Analyse: Grote daling van de koers, houdt de prijs stand bij support rond $32.000?

In Koerskijken neemt John van Meer de koers van Bitcoin (BTC) met je door. In de technische analyse geeft hij inzichten in de...

Bitcoin fondsen zien laagste punt in 4 maanden, 'slechts' 758.000 BTC in kas

Het aantal bitcoin (BTC) in fondsen neemt af. Fondsen wereldwijd waren bezig met het opkopen van bitcoin voor in hun potjes....

Lees meer