Waarom daalt de cryptokoers soms zo snel door liquidaties?
|
Cryptovaluta staan bekend om hun flinke schommelingen, maar soms zie je de koers echt ineens keihard instorten. Een van de grootste boosdoeners? Liquidaties. Dit mechanisme speelt een cruciale rol in de heftige bewegingen die we in de cryptomarkt zien. Maar wat zijn liquidaties eigenlijk? En hoe veroorzaken ze zulke scherpe dalingen? We leggen het je uit!
Wat zijn liquidaties in de cryptohandel?
Liquidaties ontstaan wanneer een handelspositie wordt gesloten door een beurs omdat de handelaar niet langer voldoet aan de zogenaamde margevereisten. Dit gebeurt vooral bij handel met hefboomwerking (leverage), waarbij een handelaar meer kapitaal inzet dan hij zelf bezit.
Stel dat een handelaar een positie opent met een hefboom van 10x: voor elke euro die hij inlegt, leent hij er negen bij. Hiermee kan hij in potentie tien keer meer winst maken, maar ook tien keer sneller verlies lijden.
Als de markt tegen deze positie ingaat en de waarde ervan te ver daalt, is het onderpand van de handelaar niet langer voldoende om de verliezen te dekken. Op dat moment grijpt de beurs in. Om zichzelf te beschermen tegen verdere verliezen, sluit de beurs de positie automatisch.
Dit noemen we een liquidatie. Wat begint als een manier om winsten te vergroten, kan zo snel eindigen in het verliezen van je volledige inleg.
Liquidaties komen vaak voor op grote beurzen die hefboomhandel aanbieden, zoals Binance en OKX. Het risico is vooral groot in een volatiele markt, waar prijzen snel en onverwacht kunnen bewegen.
Voor particuliere handelaren in Nederland is dit minder relevant, omdat hefboomhandel hier verboden is. Toch blijft het fenomeen van belang, aangezien liquidaties wereldwijd grote koersbewegingen veroorzaken die ook Nederlandse investeerders raken.
Massive Liquidations Rock the Market!
Over $700M liquidated within 24 hours as #Bitcoin crashes below $96K. Intense volatility grips the crypto market, forcing traders to scramble and adjust their positions. pic.twitter.com/8ewqzGDvLF— Muhammad Majid (@mpakiiprince) January 8, 2025
Hoe leiden liquidaties tot scherpe koersdalingen?
Hier komt het sneeuwbaleffect: wanneer veel posities tegelijk worden geliquideerd, ontstaat er een kettingreactie. Hoe werkt dat? Simpel gezegd, als de beurs een positie sluit, worden de activa in die positie automatisch verkocht. Al die verkoopdruk zorgt ervoor dat de koers verder daalt.
En wat gebeurt er als de koers daalt? Juist, meer posities komen in de gevarenzone, en die worden ook geliquideerd. Het gevolg? Een scherpe daling die zichzelf versterkt.
Een recent voorbeeld komt uit december 2024, toen een liquidatiegolf van maar liefst $1 miljard aan longposities plaatsvond. Dit veroorzaakte een flinke crash en was het grootste liquidatie-evenement in drie jaar tijd. Zulke gebeurtenissen tonen aan hoe kwetsbaar de cryptomarkt kan zijn voor plotselinge prijsbewegingen.
In dit prijsoverzicht zie je de plotselinge daling van $99k naar $92k; een typisch gevolg van een liquidatiegolf. Bron: TradingView
waarom gebeurt dit zo vaak in de cryptomarkt?
Een paar factoren maken liquidaties een terugkerend fenomeen in de wereld van crypto:
Hoge hefboomwerking
Veel handelaren nemen grote risico’s door met extreme hefbomen te werken, soms tot wel 100x. Dat klinkt misschien aantrekkelijk, maar maakt je positie ook superkwetsbaar voor kleine koersbewegingen.
Extreme volatiliteit
De cryptomarkt staat bekend om enorme prijsbewegingen binnen korte tijd. Een plotselinge daling van een paar procent kan al een kettingreactie van liquidaties veroorzaken.
Gebrek aan risicobeheer
Niet iedereen gebruikt slimme handelsstrategieën zoals stop-loss orders of een lagere hefboom. Zonder dit soort bescherming sta je snel met lege handen.
hoe kun je zelf liquidaties voorkomen?
In Nederland is handelen met hefboomwerking in crypto verboden. Dit betekent dat je als particuliere belegger beperkt bent in je mogelijkheden om met geleend geld te speculeren op koersstijgingen of -dalingen. Dit beschermt je in feite tegen het risico van liquidaties, want als je geen hefboom gebruikt, is de kans op liquidatie vrijwel nihil.
Voor wie buiten Nederland toch toegang heeft tot deze handelsmogelijkheden, gelden de volgende tips:
- Gebruik minder hefboomwerking: Hoe lager de hefboom, hoe minder risico je loopt dat een kleine prijsbeweging je positie opblaast.
- Stel stop-loss orders in: Hiermee kun je je verlies beperken voordat het je hele onderpand raakt.
- Houd de markt in de gaten: Zeker in tijden van hoge volatiliteit is het belangrijk om alert te blijven.
- Zorg voor voldoende marge: Een goed gevulde accountmarge geeft je wat ademruimte als de markt plotseling tegen je in beweegt.
Liquidaties en de gevolgen begrijpen is cruciaal
Liquidaties spelen een enorme rol in de volatiliteit van de cryptomarkt. Door hoge hefboomwerking, snelle prijsbewegingen en slecht risicobeheer ontstaan er kettingreacties die koersen snel kunnen laten kelderen. Het goede nieuws? Met de juiste strategie kun je jezelf beschermen tegen de risico’s van liquidaties.
Begin 2025 goed en win $250 in Bitcoin!
Winnaar bekendmaking: 20 januari
Zo doe je mee (super simpel!):
1️⃣ Volg ons op Twitter: @BitcoinMagNL
2️⃣ Hang lekker rond in onze Discord en zorg voor een goede vibe!
Klaar! Veel succes!
1
