3 signalen die vandaag van belang zijn voor de bitcoin (BTC) koers

Met de dagelijkse Bitcoin On-chain Update maken we een selectie wat er op de blockchain van BTC gebeurt. Welke signalen zien we on-chain?

Disclaimer: dit is géén financieel advies.

Koop gemakkelijk en snel Bitcoin bij Bitvavo. Ga aan de slag en betaal geen handelskosten voor je eerste aankoop tot €1.000 !

1. Tether in, bitcoin uit

Een terugkerend mechanisme op de bitcoinmarkt. Beurzen absorberen steeds meer stablecoins, terwijl beleggers hun bitcoin van beurzen halen.

Een munt zoals Tether (USDT) en andere stablecoins zijn te gebruiken op zowel de spot - als de derivatenmarkt en fungeren als brandstof voor handelsvolume op beurzen zoals Binance en FTX.

Tegelijkertijd zet de trend door, ingezet in maart 2020, dat beleggers hun bitcoin van exchanges halen. Om in eigen beheer te bewaren of door een derde partij.

Het ziet er naar uit dat de verhouding tussen stablecoins en bitcoin dus steeds ten faveure van stablecoins opschuift. Dat creëert op de lange termijn meer schaarste van beschikbare bitcoins op beurzen.

Momenteel is 13% van de bitcoinvoorraad onder beheer van centrale exchanges, sinds maart 2020 zien we een dalende trend. Toen was nog ~17% van alle bitcoin in handen van beurzen.

Een procentuele afname van 23,5% ten opzichte van maart 2020.

2. Lange termijn investeerders

On-chainanalist David Puell heeft een eigen variant gemaakt van de supply shock ratio van collega-analist Will Clemente.

Clemente deelt de bitcoin voorraad in handen van lange termijn investeerders (LTH) door de bitcoin voorraad in handen van korte termijn investeerders (STH). Zodra de voorraad van de eerste groep groter is dan de tweede groep, stijgt de curve.

Puell gaat echter uit van de LTH-voorraad als percentage van de totaal bitcoinvoorraad in circulatie, een iets andere benadering. Maar ook die verhouding leidt tot een stijgende lijn.

Opvallend: hun accumulatiegedrag is tijdens een all-time high historisch gezien nog nooit zo hoog geweest. Dat betekent dat ze nog géén afstand doen, maar dat moment komt steeds dichterbij.

Dus de accumulatiecurve van de LTH-groep zal (afgaande op historische patronen) af moeten vlakken totdat ongeveer de top van de groene rechthoek is bereikt.

Dat de LTH-groep voorlopig niet verkoopt, wordt bevestigd door een tweede indicator, de Coin Days Destroyed (CDD).

Het aantal ‘coin days’ geeft informatie hoeveel dagen een beetje bitcoin slaapt op de blockchain en niet verplaatst is (spent).

Dus stel ik koop 1.000 sataoshi's en houd deze 12 maanden in mijn wallet, dan hebben die sats 365 'Coin Days' verzameld.

Spendeer ik deze sats, dan worden deze geclassificeerd als 'vernietigd' en verandert de status in 'created' omdat er een nieuwe UTXO op de blockchain is aangemaakt (wisseling van eigenaarschap).

Buiten augustus zien we dat er weinig munten worden vernietigd, dus verplaatst worden op de blockchain. Een bevestiging dat ook hodlers voorlopig vasthouden ondanks de prijsstijging.

3. Opvallende stijging futureshandel op CME

Een direct gevolg van de vers goedgekeurde bitcoin futures exchange traded funds (ETF's) van ProShares en Valkyrie is dat de vraag naar bitcoin futures op de CME beurs flink toeneemt.

In de ogen van analist Charles Edwards een signaal dat professionele handelaren (hedgefondsen, family offices en financieel adviseurs) steeds meer exposure zoeken in de bitcoinmarkt.

Momenteel zijn longcontracten zelfs licht in het voordeel van shortcontracten, terwijl historisch gezien CME een geëigend vehikel is (en eind 2017 door de CFTC) in het leven is geroepen om te speculeren op een lagere bitcoinkoers.

Lees meer over de bitcoin futures ETF's.

Wil je op de hoogte blijven over alle ontwikkelingen? Kom dan eens langs in onze Telegram chat, en download ook vooral onze Android Nieuws app of iOS Nieuws app!